Thị trường Upcom là gì ? Thủ tục cần gia nhập thị trường Upcom


Sàn chứng khoán Upcom (Tên viết tắt tiếng anh là Unlisted Public Company Market) là nơi giao dịch chứng khoán của công ty đại chúng chưa được niêm yết. Sàn Upcom được tổ chức tại Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội.

1. Sàn giao dịch chứng khoán Upcom là gì?

Sàn chứng khoán Upcom (Tên viết tắt tiếng anh là Unlisted Public Company Market) là nơi giao dịch chứng khoán của công ty đại chúng chưa được niêm yết. Sàn Upcom được tổ chức tại Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội. Sản phẩm giao dịch của sàn là các cổ phiếu như các công ty như sàn HOSE, hay HNX Để được đăng ký giao dịch trên sàn Upcom rất đơn giản:

 

Là công ty đại chúng không niêm yết tại HOSE và HNX.

Chứng khoán phải đăng ký lưu ký tại trung tâm lưu ký (VSD)

Khi giao dịch trên sàn Upcom, tức nhà đầu tư có sự giao dịch tập trung và có sự quản lý, nên được sự bảo vệ của pháp luật. Khi giao dịch ở sàn Upcom cũng yêu cầu về thông báo thông tin nhất định như BCTC hàng năm. Nhưng phải nói rằng độ minh bạch và tính công khai và chất lượng doanh nghiệp còn thua xa HNX, đặc biệt là HOSE.

2. Cách thức giao dịch trên sàn Upcom

Hình thức giao dịch

Thỏa thuận điện tử: Bên đại diện giao dịch sẽ nhập lệnh cùng các điều kiện đã xác định và lựa chọn lệnh đối ứng phù hợp với mục đích thực hiện giao dịch.

Thỏa thuận thông thường: Sau khi bên mua và bên bán tự thỏa thuận với nhau về giá và khối lượng. Công ty chứng khoán sẽ nhập kết quả giao dịch vào hệ thống.

Thời gian giao dịch

Thời gian giao dịch của sàn UPCoM là cả hai buổi các ngày làm việc trong tuần. Buổi sáng từ 10h đến 11h30 và buổi chiều là từ 13h30 đến 15h.

 

Nguyên tắc khớp lệnh

Ưu tiên về giá: Bán thì giá thấp hơn được xếp trước, mua thì giá cao hơn được xếp trước.

Ưu tiên về thời gian: Nếu cùng giá, ai đặt lệnh trước thì ưu tiên trước.

Đơn vị giao dịch

Đơn vị giao dịch khớp lệnh theo lô chẵn: 100 cổ phiếu / trái phiếu

Lô lẻ có khối lượng từ 01 đến 99 cổ phiếu / trái phiếu được thực hiện bằng cách khớp lệnh hoặc giao dịch thỏa thuận

Không có đơn vị giao dịch nào được áp dụng cho giao dịch giao dịch thỏa thuận

Giao dịch thỏa thuận và giao dịch lô lẻ không được phép vào ngày giao dịch đầu tiên của cổ phiếu mới niêm yết hoặc cổ phiếu được giao dịch trở lại sau khi bị tạm ngưng giao dịch 25 ngày cho đến khi có giá tham chiếu được xác lập từ kết quả của phương thức khớp lệnh liên tục

 

Đơn vị yết giá

Đơn vị yết giá đối với cổ phiếu: 100 đồng

Không quy định đơn vị yết giá đối với trái phiếu và giao dịch thỏa thuận

Biên độ giao động

Đối với cổ phiếu: ± 15%

Đối với cổ phiếu mới đăng ký giao dịch trong ngày giao dịch đầu tiên và cổ phiếu không có giao dịch trên 25 phiên giao dịch liên tiếp, trong ngày đầu tiên giao dịch trở lại, biên độ dao động giá được áp dụng là ± 40% so với giá tham chiếu.

Đối với trái phiếu: không quy định

 

Giá tham chiếu

Giá tham chiếu là bình quân gia quyền của các giá giao dịch thực hiện theo phương thức khớp lệnh liên tục của ngày giao dịch gần nhất trước đó.

 

Lệnh giao dịch

Lệnh giao dịch là lệnh giới hạn (LO). Lệnh giới hạn có hiệu lực kể từ khi được nhập vào hệ thống đăng ký giao dịch cho đến khi bị huỷ bỏ hoặc đến khi kết thúc thời gian giao dịch.

 

Sửa, hủy lệnh trong phiên giao dịch

Việc sửa giá/ khối lượng và huỷ lệnh chỉ có hiệu lực đối với lệnh gốc chưa được thực hiện hoặc phần còn lại của lệnh gốc chưa được thực hiện.

 

  • Trường hợp sửa khối lượng tăng: Thứ tự ưu tiên của lệnh sau khi sửa được tính kể từ khi lệnh sửa được nhập vào hệ thống giao dịch.
  • Trường hợp sửa khối lượng giảm: Thứ tự ưu tiên của lệnh không thay đổi.

3. Cách thức giao dịch ở sàn UPCOM là gì?

Thời gian giao dịch sàn Upcom:

Trong ngày hành chính và giao dịch từ 9h00-11h30 và 13h00-15h00. Bằng hình thức khớp lệnh liên tục và thỏa thuận (như sàn HOSE và HNX)

4-Thoi-gian-giao-dich-san-upcom

Nguyên tắc khớp lệnh

  • Ưu tiên về giá: Bán thì giá thấp hơn được xếp trước, mua thì giá cao hơn được xếp trước.
  • Ưu tiên về thời gian: Nếu cùng giá, ai đặt lệnh trước thì ưu tiên trước.

Ví dụ:

San-Up-com-Ma-BSR

 

Dù thực tế NĐT có thể đặt giá mua hoặc bán bao nhiêu cũng được trong biên độ 15%. Ở đây giá tham chiếu BSR ở sàn Upcom là 12.2 (ngàn đồng), điều đó có nghĩa nhà đầu tư có thể đặt giá mua và bán với mức tối thiểu giá sàn 10.4 (ngày đồng), và tối đa giá trần = 14.0 (ngàn đồng) trong 1 ngày.

Để dễ nhìn, bảng điện tử sàn Upcom chỉ hiện 3 mức giá cho bên mua/bên bán gần nhất với giá đang giao dịch, dù thực tế có rất nhiều mức giá đưa lên hệ thống.

Bên mua, tức là bên chờ sẵn sàng mua 11.9 với khối lượng cổ phiếu 136.200 cổ phiếu. Tương tự có các mức giá là 11.8 (KLGD: 74.800 CP) và 11.7 (KLGD: 18.100 CP)

Vì sàn Upcom ưu tiên về giá nên sẽ để giá mua là 11.9 lên trước. Nếu bạn cầm cổ phiếu và bán cổ phiếu BSR thì bạn sẽ bán giá 11.9 trước đúng không?. Do đó sẵn sàng mua sẽ để giá cao lên trước.

Bên bán, tức là bên sẵn sàng chờ bán là lần lượt 12.0, 12.1, 12.2. Nếu bạn là người mua thì bạn sẽ mua giá 12.0 trước rồi. Đó là lý do khi bán giá thấp hơn bên bán sẽ ưu tiên xếp trước.

Nếu các nhà đầu tư đặt cùng một mức giá, thì nhà đầu tư nào đặt trước sẽ được ưu tiên đứng trước.

Đơn vị giao dịch ở sàn Upcom:

  • Lô chẵn: 100 cổ phiếu và bội số của 100. Vd: 200, 1.500, 10.300.. Bạn sẽ thấy nó hiển thị ở bản điện tử nếu bạn đặt lệnh
  • Lô lẻ: 1-99 cổ phiếu, thường nếu NĐT bán lô lẻ thì bạn mới mua lô lẻ được. Lô lẻ không khớp được với lô chẵn. Nên lô lẻ thường không có tính thanh khoản. Chỉ nên đặt mua lô chẵn.
  • Bước giá: 100 đồng. Tức là đặt 15.600 thì được, đặt 15.650 đồng thì không được.

Về lô chẵn:

Ở ảnh trên, bạn sẽ thấy chỉ hiện thị lô chẵn. Tuy nhiên đã lược bỏ bớt 1 số 0 cho dễ nhìn.

Ví dụ bên bán: Giá 1 là 12.00 và KL1 là 23,20. Điều này được hiểu là cổ phiếu BSR đã có sẵn hàng để bán có số lượng cổ phiếu là 23.200 cổ phiếu với giá 12.000 đồng. Tương tự với các mức giá và số lượng cổ phiếu đang sẵn sàng để bán hay mua khác.

Lô lẻ cũng được giao dịch trên sàn Upcom, với KL giao dịch từ 1-99 cổ phiếu, tuy nhiên không hiện trên bảng điện giao dịch. Về lô lẻ:

Như bạn thấy, vì sàn Upcom có bán lô lẻ nên ở phần khớp lệnh giao dịch, tổng cộng giao dịch có các con số lẻ (dưới 100 cổ phiếu).

Ví dụ ngày 08/07 có: Khối lượng khớp lệnh là 640,079 có số lẻ là 79 ở cuối.

Lô lẻ là rất khó mua bán, và thường khi bán không được giá như lô chẵn. Nên khuyến khích nhà đầu tư không nên mua lô lẻ.

Về bước giá:

Mã BSR ở trên, Bên mua có giá chờ mua là 11.7; 11.8; 11.9 và Bên bán có bước giá là 12.0; 12.1; 12.2

Bước giá ở sàn Upcom là 100 đồng nên bạn sẽ không thấy sàn Upcom giá như 11.75 đồng. Điều này cho thấy về bước giá sàn Upcom khác với sàn HOSE.

4. Ưu điểm khi tham gia sàn UpCom

UpCom là sàn chứng khoán được giám sát, quản lý rõ ràng góp phần hạn chế phần nào rủi ro, bảo vệ quyền lợi của NĐT.

 

Thông qua sàn UPCom, NĐT có thể tìm kiếm thông tin về doanh nghiệp qua hệ thống công bố thông tin của Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội. Việc giao dịch tập trung cổ phiếu qua hệ thống giao dịch của HNX cũng được thực hiện dễ dàng và an toàn hơn cho cả người mua và người bán.

 

Việc đưa cổ phiếu lên sàn chứng khoán UpCom sẽ thuận lợi hơn đối với các công ty trong việc niêm yết lên sàn chứng khoán HNX hoặc HOSE sau này. Giúp tăng khả năng tiếp cận cho các NĐT

5. Chỉ số Upcom Premium là gì?

Để nâng cao chất lượng cổ phiếu giao dịch sàn Upcom, thì Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội, tạo ra rổ chỉ số Chỉ số Upcom Premium với những yêu cầu nghiêm ngặt và đánh giá cao hơn hẳn so với mặt bằng cổ phiếu Upcom.

 

Các cổ phiếu được lựa chọn vào rổ chỉ số UPCoM Premium phải đáp ứng các tiêu chí về tình hình tài chính và ý thức tuân thủ quy định pháp luật về công bố thông tin trên TTCK.

 

Cụ thể:

 

Thứ nhất, về tiêu chuẩn định lượng:

 

Vốn điều lệ từ 120 tỷ đồng trở lên

Hoạt động kinh doanh năm liền trước có lãi, không có lỗ lũy kế;

Vốn điều lệ từ 30 tỷ đồng trở lên + ROE năm trước > 5%, không có lỗ lũy kế.

Thứ hai, về tiêu chuẩn định tính:

 

Phải công bố thông tin báo cáo tài chính năm đã được kiểm toán, báo cáo tài chính bán niên đã được soát xét (nếu có) của năm tài chính gần nhất đúng thời hạn quy định.

6. Nguyên tắc khớp lệnh là gì trên sàn giao dịch Upcom

Ưu tiên về giá: Nguyên tắc là bán thì giá thấp hơn được xếp trước, ngược lại mua thì giá cao hơn được xếp trước.

 

Ưu tiên về thời gian: Nguyên thắc là nếu như cùng giá thì ai đặt lệnh trước thì ưu tiên trước.

7. 5 Kinh nghiệm kiếm tiền ở sàn Upcom cho NĐT mới bắt đầu

Khi nhà đầu tư chứng khoán, nhiều nhà đầu tư e ngại sàn Upcom. Nhưng với một hệ thống Ngọ xây dựng thì Happy-fund sẵn sàng đầu tư vào bất cứ mã nào thỏa mãn những tiêu chí của mình, dù mã đó là sàn Upcom, HOSE, HNX.

Ngay ở ví dụ trên, thì bản thân tôi đã đầu tư vào mã EVF, thì còn đầu tư vào VGG (Việt Tiến) tại sàn Upcom, cũng cho lợi nhuận khá tốt và thực nhận tổng cộng 7000 đồng cổ tức.

Trên thực tế, thì sàn Upcom được xem là rủi ro hơn, và trừ những mã không thanh khoản thì biến động thường cao hơn. Trong 6 tháng đầu năm có gần 80% số mã tăng từ 100% là ở sàn Upcom.

Sàn Upcom được đánh giá là vàng thật, vàng thau lẫn lộn. Nên dù được đánh giá kém hấp dẫn hơn so với HOSE, HNX nhưng vẫn có nhiều mã hấp dẫn không chỉ nhà đầu tư cá nhân và các quỹ mua vào.

Mã VEA giao dịch trên sàn Upcom – doanh nghiệp nắm nhiều cổ phần trong các công ty như Honda, Ford, Toyota tạo thị trường Việt Nam

Đã được mua nhiều bởi nhà đầu tư tổ chức, và giá cổ phiếu VEA đã tăng gần 3 lần trong 1 năm kể từ thời điểm giao dịch trên sàn Upcom.

Theo Warren Buffett, nhà đầu tư cá nhân có lợi thế hơn nhà đầu tư tổ chức, vì với vốn hóa nhỏ có thể tìm hiểu được nhiều cổ phiếu phù hợp với số vốn nhỏ.

Theo Peter Lynch, nhà đầu tư cá nhân chịu tìm hiểu, sử dụng những suy nghĩ thông thường để khởi đầu tìm hiểu về cổ phiếu. Bạn có đi xe máy Honda chứ? Bạn có mặc áo cổ phiếu Việt Tiến chứ? Bạn có đang ở các dự án Vinhomes Reverside?. Bạn thích nó, bạn làm thêm những bài nghiên cứu nữa, bạn sẽ kiếm được tiền từ sàn chứng khoán Upcom.

Nên đối với nhà đầu tư mới bắt đầu cần có một chiến lược thận trọng, đừng cố gắng kiếm tiền bằng mọi giá, phải ưu tiên tính an toàn, đánh chắc thắng chắc:

  1. Ưu tiên những doanh nghiệp có công bố rõ ràng, công khai, minh bạch

  2. Ưu tiên những doanh nghiệp chất lượng cao với giá cả hợp lý.

  3. Điểm mua vào phù hợp

  4. Cổ phiếu nào không hiểu rõ thì tránh xa.

  5. Có phương án phòng ngừa rủi ro, cắt lỗ.

 







 

 

 

 







 


Tin liên quan

Lãi suất ngân hàng Agribank là bao nhiêu? Có nên dùng ngân hàng Agribank

Lãi suất ngân hàng Agribank là bao nhiêu? Có nên dùng ngân hàng Agribank

08/08/21 trong Tin tức

Airpay là gì ? có nên dùng ví điện tử Airpay không ?

Airpay là gì ? có nên dùng ví điện tử Airpay không ?

08/08/21 trong Tin tức

Công ty Mirae Asset là gì ? Có uy tín để vay tiền hay không ?

Công ty Mirae Asset là gì ? Có uy tín để vay tiền hay không ?

31/07/21 trong Tin tức

Giao Dịch là gì? giao dịch dân sự là gì?

Giao Dịch là gì? giao dịch dân sự là gì?

31/07/21 trong Tin tức

BIDV smart banking là gì ? Thủ tục đăng kí và cách sử dụng BIDV smart banking

BIDV smart banking là gì ? Thủ tục đăng kí và cách sử dụng BIDV smart banking

29/07/21 trong Tin tức

Vietcombank Internet Banking là gì? Thủ tục đăng kí và sử dụng hiệu quả

Vietcombank Internet Banking là gì? Thủ tục đăng kí và sử dụng hiệu quả

29/07/21 trong Tin tức

Internet Banking ACB là gì ? điều kiện đăng kí và cách sử dụng internet banking ACB

Internet Banking ACB là gì ? điều kiện đăng kí và cách sử dụng internet banking ACB

25/07/21 trong Tin tức

Techcombank online là gì ? Cách gửi tiết kiệm online techcombank

Techcombank online là gì ? Cách gửi tiết kiệm online techcombank

18/07/21 trong Tin tức